增值稅改革再進(jìn)一步。2017年以來(lái)，我國(guó)進(jìn)行了兩輪增值稅改革，改革實(shí)施后，增值稅收入及增速均有所下降，這表明增值稅的改革效果比較立竿見影。因此，進(jìn)一步改革增值稅，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)稅負(fù)成本的空間還不小。在2019年兩會(huì)上，總理李克強(qiáng)作政府工作報(bào)告時(shí)明確表示，要實(shí)施更大規(guī)模的減稅。普惠性減稅與結(jié)構(gòu)性減稅并舉，重點(diǎn)降低制造業(yè)和小微企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)。深化增值稅改革，將制造業(yè)等行業(yè)現(xiàn)行16%的稅率降至13%，將交通運(yùn)輸業(yè)、建筑業(yè)等行業(yè)現(xiàn)行10%的稅率降至9%，確保主要行業(yè)稅負(fù)明顯降低;保持6%一檔的稅率不變，但通過采取對(duì)生產(chǎn)、生活性服務(wù)業(yè)增加稅收抵扣等配套措施，確保所有行業(yè)稅負(fù)只減不增，繼續(xù)向推進(jìn)稅率三檔并兩檔、稅制簡(jiǎn)化方向邁進(jìn)。

制造業(yè)增值稅下調(diào)3%的實(shí)際影響

增值稅率改革的行業(yè)影響比較復(fù)雜。未來(lái)，增值稅改革會(huì)堅(jiān)持普惠性減稅和結(jié)構(gòu)性減稅相結(jié)合，重點(diǎn)減輕制造業(yè)和小微企業(yè)負(fù)擔(dān)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。與此同時(shí)，輔之以降低企業(yè)社保繳費(fèi)負(fù)擔(dān)、下調(diào)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)單位繳費(fèi)比例等降費(fèi)舉措，并清理規(guī)范地方收費(fèi)項(xiàng)目，加大對(duì)亂收費(fèi)查處和整治力度。我們以將制造業(yè)等行業(yè)現(xiàn)行16%的稅率降至13%，將交通運(yùn)輸業(yè)、建筑業(yè)等行業(yè)現(xiàn)行10%的稅率降至9%，保持6%一檔的稅率不變作為基準(zhǔn)情形，利用投入產(chǎn)出法測(cè)算了本次增值稅下調(diào)的實(shí)際影響。

3.1 增值稅下調(diào)的實(shí)際影響：基于投入產(chǎn)出表的測(cè)算方法

由于投入產(chǎn)出表揭示了國(guó)民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)間的投入產(chǎn)出關(guān)系，因此，我們利用投入產(chǎn)出表測(cè)算增值稅調(diào)整的實(shí)際影響。我們只需要確定銷項(xiàng)稅基、銷項(xiàng)稅率、進(jìn)項(xiàng)稅基、進(jìn)項(xiàng)稅率即可以大致測(cè)算出增值稅調(diào)整的實(shí)際影響。

首先，我們按照國(guó)家稅務(wù)總局的有關(guān)規(guī)定確定各個(gè)行業(yè)適用的銷項(xiàng)稅率。在此過程中，由于稅務(wù)部門征稅范圍與投入產(chǎn)出表中的行業(yè)分類并不存在完全的對(duì)應(yīng)關(guān)系，主要是一些行業(yè)的產(chǎn)品或者服務(wù)可能涉及多個(gè)稅率。對(duì)此，我們首先將投入產(chǎn)出表中的行業(yè)與國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的大類行業(yè)進(jìn)行匹配，在此基礎(chǔ)上，再根據(jù)國(guó)稅總局公布的稅率進(jìn)行行業(yè)銷項(xiàng)稅率的初次確定。其次，對(duì)于可能涉及多個(gè)稅率的行業(yè)，我們?cè)诩訖?quán)平均的基礎(chǔ)上，進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，調(diào)整的一個(gè)主要原則是在國(guó)稅總局稅率規(guī)定的基礎(chǔ)上，保證各行業(yè)增值稅稅負(fù)均大于零。在確定完各行業(yè)銷項(xiàng)稅率后，我們以各行業(yè)生產(chǎn)過程中中間投入的行業(yè)來(lái)源除以中間投入為權(quán)重，再乘以第一步確定的各行業(yè)稅率確定加權(quán)進(jìn)項(xiàng)稅率。最后，我們用各行業(yè)總產(chǎn)出與存貨增加的差作銷項(xiàng)稅基，中間投入作進(jìn)項(xiàng)稅基，然后根據(jù)以下公式即可以算出基于投入產(chǎn)出表視角下的各行業(yè)增值稅情況：

增值稅=(行業(yè)總產(chǎn)出-存貨增加)×銷項(xiàng)稅率/(1+銷項(xiàng)稅率)-中間投入×加權(quán)進(jìn)項(xiàng)稅率/(1+加權(quán)進(jìn)項(xiàng)稅率)

加權(quán)進(jìn)項(xiàng)稅率=各行業(yè)銷項(xiàng)稅率×中間投入各行業(yè)占比

3.2 增值稅調(diào)整的經(jīng)濟(jì)影響

測(cè)算結(jié)果顯示，在將制造業(yè)等行業(yè)現(xiàn)行16%的稅率降至13%，將交通運(yùn)輸業(yè)、建筑業(yè)等行業(yè)現(xiàn)行10%的稅率降至9%，保持6%一檔的稅率不變的情況下，全行業(yè)增值稅減稅幅度為5.90%。2018年全年增值稅為61529億元的情況下，稅率的調(diào)整能使減稅規(guī)模達(dá)到3632億元，占2018年GDP的0.40%。

一般來(lái)說，減稅后，企業(yè)為了提高市場(chǎng)占用率，會(huì)傾向于降低銷售價(jià)格，從而使消費(fèi)者也可以享受到部分減稅紅利。減稅額在企業(yè)部門與居民部門的分配比例，則將取決于企業(yè)對(duì)價(jià)格的掌控力以及消費(fèi)者的議價(jià)能力。

如果減稅全歸企業(yè)部門，且企業(yè)將減稅所得全部用于投資。以2018年工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率56.8%作為全行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率代理變量，加之2017年固定資產(chǎn)投資到資本形成的轉(zhuǎn)化率為54%，3632億元的減稅額，可以形成8407億元的固定資產(chǎn)投資與4540億元的資本形成，從而拉動(dòng)投資增速1.28%，帶動(dòng)GDP增速提高0.50%。如果減稅全歸居民部門，且居民將減稅所得全部用于消費(fèi)，3471.2億元的減稅額將直接拉動(dòng)GDP增速提高0.40%。

3.3 增值稅調(diào)整的行業(yè)影響

我們以應(yīng)交增值稅/銷項(xiàng)稅基作為行業(yè)實(shí)際稅負(fù)的衡量指標(biāo)，測(cè)算結(jié)果顯示，所有制造業(yè)稅負(fù)都會(huì)有所降低，服務(wù)業(yè)、農(nóng)業(yè)、采掘與的稅負(fù)會(huì)有所上升。其中，石油、煉焦產(chǎn)品和核燃料加工品、食品和煙草、非金屬礦物制品、金屬冶煉和壓延加工品、紡織品、廢品廢料、其他制造產(chǎn)品業(yè)的稅負(fù)均下降超過1個(gè)百分點(diǎn)。儀器儀表、金屬制品、專用設(shè)備、通用設(shè)備、交通運(yùn)輸設(shè)備、電氣機(jī)械和器材、通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)和其他電子設(shè)備等裝備制造業(yè)稅負(fù)的下降也都較為明顯。

3.4增值稅調(diào)整的上市公司影響

我們用營(yíng)業(yè)收入作為上市公司銷項(xiàng)稅基，營(yíng)業(yè)收入與直接消耗系數(shù)的乘積作為進(jìn)項(xiàng)稅基，銷項(xiàng)稅率與進(jìn)項(xiàng)稅率沿用上文結(jié)果，計(jì)算稅率調(diào)整對(duì)上市公司的影響。其中，我們以應(yīng)交增值稅/營(yíng)業(yè)收入作為上市公司的實(shí)際稅負(fù)的衡量指標(biāo)。測(cè)算結(jié)果同樣顯示，制造業(yè)的上市公司稅負(fù)會(huì)有所降低，服務(wù)業(yè)、采掘業(yè)稅負(fù)會(huì)有所上升。其中，食品和煙草、紡織品、紡織服裝鞋帽皮革羽絨及其制品、木材加工品和家具、造紙印刷和文教體育用品、石油、煉焦產(chǎn)品和核燃料加工品、化學(xué)產(chǎn)品、非金屬礦物制品、金屬冶煉和壓延加工品、金屬制品、通用設(shè)備、專用設(shè)備、電氣機(jī)械和器材、通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)和其他電子設(shè)備、儀器儀表、其他制造產(chǎn)品的上市公司稅負(fù)會(huì)下降、利潤(rùn)會(huì)增加。不過，由于進(jìn)項(xiàng)稅抵扣的減少，農(nóng)林牧漁產(chǎn)品和服務(wù)、煤炭采選產(chǎn)品、石油和天然氣開采產(chǎn)品、金屬礦采選產(chǎn)品、非金屬礦和其他礦采選產(chǎn)品、電力、熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)、燃?xì)馍a(chǎn)和供應(yīng)、水的生產(chǎn)和供應(yīng)、建筑、批發(fā)和零售、交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政、住宿和餐飲、信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)、金融、房地產(chǎn)、租賃和商務(wù)服務(wù)、科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)、水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理、居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)、教育、衛(wèi)生和社會(huì)工作、文化、體育和娛樂、行業(yè)的上市公司稅負(fù)會(huì)增加、利潤(rùn)會(huì)減少。